8月11日每周市场洞察

8月11日每周市场洞察 　　FOMC保持2.00%利率不变 　　FOMC如预期保持利率不变，同时提到第二季度受消费者支出和出口的改善，需求市场开始回暖。尽管目前信用危机和劳动力市场持续疲软，银行业状况也不佳。"钢中带柔的货币政策，结合缓和市场流动性政策，以帮助缓和经济增长"。伯南克反复重申通胀风险上涨的重要性。利率预期很可能上升，但是真正的动作要等到明年。 　　尽管言论不像美元牛市那样希望表现鹰派，但是一直给予美元强势的支撑。这就是为什么美元近期走强的因数。 　　经济复苏预期 　　明年利率上升预期 　　原油价格上涨 　　全球经济复苏 　　USD/JPY创7个月新高 　　劳动力市场疲软开始备受关注；石油价格促使加元下滑 　　加拿大经济显示远期崩溃的迹象。5月份GDP下滑0.1%，零售数据跳水。本周同样令人失望的是就业数据，失去55，200就业机会。经济学家预期6月份5，000失业数表明经济复苏。55，200是自1991年2月份最高位，迫使加拿大央行重新考虑从紧货币政策。 　　美国与加拿大基本面数据 　　周一 　　6月份美国个人收入增长0.1%,预期-0.2%，前值1.8% 　　6月份美国个人支出增长0.6%，预期0.5%，前值0.8% 　　6月份美国PPI指数1.8%,预期1.3%，前值1.4% 　　6月份美国核心PCE价格指数0.3%,预期0.2%，前值0.2% 　　6月份美国工厂订单1.7%,预期0.7%，前值0.9% 　　周二 　　7月份美国ISM非农指数49.5,预期48.0，前值48.2 　　FOMC会议2.00%,预期2.00%，前值2.00% 　　周三 　　7月份 CAN PMI指数65.5,预期62.5，前值69.6 　　美国原油存量增加170万桶 　　周四 　　6月份CAN营建许可数-5.3%,预期-1.0%，前值2.0% 　　截至8月2日美国失业人数455，000，预期413，000，前值448，000 　　6月份美国消费者信贷143亿美元，预期64亿美元，前值81亿美元 　　周五 　　CAN就业变动-55.2，000，预期5，000，前值-5，000 　　7月份CAN失业率6.1%，预期6.2%，前值6.2% 　　2季度劳动生产力2.2%,预期2.6%，前值2.6% 　　6月份全国销售量1.1%,预期0.6%，前值0.9% 　　尽管之前央行维持14年的高利率7.25不变，但是降息已是澳大利亚央行板上钉钉的事。新西兰央行在上次的会议中已经降低利率，澳大利亚央行也开始考虑类似想法，尽管出口市场强劲。 　　AUD/JPY下滑 　　英国央行保持官方利率5.00%不变，延续通胀。当经济下滑时央行倾向降低利率。通胀率3.8%，两倍于预期，但是利率委员会成员认为通胀处于可控范围。价格稳定给予英央行未来降息空间。 　　欧洲央行维持价格稳定，但是很可能忽视经济下滑。特里谢提到委员会希望2季度能够延续1季度增长势头。重要的是维持价格稳定，避免第二轮物价上涨。上周原油价格跌至120美元以下，市场看到通胀缓和的迹象，因此，加息不太可能，降息很可能成为下次会议议题。最不好的可能也是维持4.25%。 　　欧元区基本面： 　　周一 　　6月份PPI输出10.0%，预期9.7%，前值9,3% 　　6月份PPI输入30.0%，预期29.0%，前值28.7% 　　BRC零售-0.4%，前值1.9% 　　周二 　　6月份消费者价格指数3.8%，预期3.6%，前值3.3% 　　6月份零售4.6%，预期4.3%，前值4.3% 　　周三 　　5月份失业率5.2%，预期5.3%，前值5.3% 　　周五 　　6月份M4货币供应增加2.0%，预期0.4%，前值0.4% 　　公众贷款量92亿，预期74亿，前值215亿 　　前瞻 　　AUD/USD 跌至2008 上升趋势76.4%折返点 　　截至7月中旬澳元今年的走势一直是上升趋势。过去有美元牛市因数，澳元熊市因数。随着原油价格走冷，通胀问题显得更易于控制。为澳大利亚进行更加宽松的货币政策打开了大门。另外，FOMC也在寻求机会加息。受此反应，过去的4周澳元下跌了将近1000点，回到了今年上升趋势的76.4%，并且威胁全年的涨幅。 　　美国和澳大利亚基本面数据 　　周日 　　美东时间09:30PM-澳大利亚央行季度陈诉 　　周一 　　美东时间09:30PM-澳大利亚NAB商业信心（前值-9） 　　周二 　　美东时间08:30AM-6月份美国贸易盈余（预期-$615亿，前值598亿） 　　美东时间08:30PM-澳大利亚WMI消费者情绪（前值-6.7%） 　　美东时间09:30PM-澳大利亚薪水指数（预期1.0%，前值0.9%） 　　周三 　　美东时间08:30AM-美国零售（预期0.0%，前值0.1%） 　　美东时间08:30AM-美国核心零售（预期0.5%，前值0.8%） 　　美东时间08:30AM-进口价格指数（预期1.0%，前值2.6%） 　　美东时间10:00AM-商业存量（预期0.5%，前值0.3%） 　　美东时间10:30AM-原油储存量（前值170万桶） 　　周四 　　美东时间08:30AM-美国消费者价格指数（预期0.4%，前值1.1%） 　　美东时间08:30AM-核心CPI（预期0.2%，前值0.3%） 　　美东时间08:30AM-失业报告（预期430，000，前值455，000） 　　周五 　　美东时间09:15AM-资本利用率（预期79.8%，前值79.9%） 　　美东时间10:00AM-工业生产（预期0.0%，前值0.5%） 　　美东时间10:00AM-UMich消费者情绪（预期62.0，前值61.2） 　　EUR/USD接近关键支撑 　　欧元区本周经济数据 　　周二 　　美东时间05:00AM-7月份德国全国零售价格指数（前值0.9%） 　　周三 　　美东时间05:00AM-7月份EMU工业生产（预期0.4%，前值-1.9%） 　　周三 　　美东时间02:00AM -2季度德国GDP（预期-0.8%，前值1.5%） 　　美东时间02:00AM -7月份德国CPI（预期3.3%，前值3.3%） 　　美东时间04:00AM-欧洲央行月报 　　美东时间05:00AM-欧元区CPI（预期4.1%，前值4.0%） 　　美东时间05:00AM-欧元区GDP数据（预期-0.2%，前值0.7%）